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金融知识进万家 | 在购买信托产品之前,有哪些必知的事情?

2018-09-04|中国平安

信托本源即为“受人之托,代人理财”。而且其作为一种行之有效的融资渠道和收益较高的投资产品,受到的关注越来越高,投资的人群也越来越广泛。

如今的信托是一种理财方式,是一种特殊的财产管理制度和法律行为,同时又是一种金融制度。信托与银行、保险、证券等一起构成了现代金融体系。目前信托业有68家信托公司,监管机构为银监会。信托资金可投资范围宽泛,横跨货币市场、资本市场和实业三大市场。

目前中国信托公司的股权结构呈现国有化、集中化、合资化的特点,大部分为央企、地方政府和国企、金融机构控股。信托资金可以债权、股权、及组合等方式投向工商企业、基础设施、房地产及金融市场。近两年来,信托业实收资本大幅增加,这是信托公司持续增资扩股效应的直接体现。

未来随着信托业经营范围的不断扩大,中国新一轮城镇化建设推动地方融资的增加,以及中国高净值人群日益多元化的投资倾向,都将对信托业的快速发展起到积极的推动作用,根据《2016年中国信托行业发展报告》指出预计2020年,我国信托业资产管理规模就将超过30万亿元,到2021年预计将超过38万亿元。

那么,什么是信托?他与证券投资以及银行信贷又有什么区别呢?今天就为大家简单介绍一下。

(一)信托是什么?

从法律定义上来说,信托是指委托人基于对受托人(信托公司等)的信任,将其合法拥有的财产委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定的目的,进行管理或者处分的行为。而信托公司就是在信托关系的基础上,“受人之托,代人理财”的金融机构。换言之,就是专司理财业务和资产管理业务的金融机构,其核心就是“受托”与“理财”。  

(二)信托机制的优势 

信托公司是我国专业从事营业信托的非银行金融机构。在目前我国实行金融分业经营的体制下,信托公司是同时可以涉足资本市场、货币市场和产业市场的多功能金融机构,是国内最具创新空间和活力的金融机构。通过合理运用信托制度,信托公司可以满足个人、企业及银行等机构投资者个性化和多样化的理财需求,是真正以客户为中心的资产管理和投资管理专业机构。

信托财产的独立性

信托一旦合法设立,信托财产独立于受托人的自有资产和其他信托财产,不受受托人的自有财产和其他信托财产管理运作情况的影响,信托财产不作为受托人的破产清偿财产。信托财产的独立性决定了信托成为一种安全的财产管理的制度安排。

信托财产所有权和受益权分离  

信托财产的所有人是作为受托人的信托公司,而实际获得信托财产的利益的是信托财产的受益人。财产权利的两重性决定了信托名义下的权利转让更为灵活和便捷,也决定了信托作为管理层持股、职工持股的最佳方式和资产证券化的变通渠道。

集合资金信托方式作为资金募集方式的便利性

根据监管部门颁布的《资金信托管理暂行办法》的规定,信托公司可以以集合资金信托的方式募集信托资金。由于集合资金信托的募集手续简便,已经成为重要的投融资资金来源。

信托资金投向的灵活性

信托公司作为联系货币市场、资本市场和产权市场的重要纽带,是资金运用范围最广的金融机构。信托资金既可以运用于银行存款、发放贷款、融资租赁,也可以运用于有价证券投资、基础设施项目投资和实业投资。 

(三)信托与证券投资的区别

证券是由法律确定的反映某种经济权利的书面凭证。证券的范围广泛,通常指股票、债券两类。 

信托与证券投资主要有三大区别:

资金运用的范围不同

信托公司管理、运用信托财产时,可以依照信托合同采取出租、出售、贷款、投资、同业拆放等方式。而直接进行证券投资要么投资股票,要么投资债券。 

资金作用的机理不同 

投资人投资信托产品,比如,信托资金用于股权投资,信托资金就作为股本进入公司,享有相应的权利义务;如果投资人通过股票投资获得股权,虽然享有股东的权利义务,但是多数情况,购买的股票价格高于每股净资产。

风险不一 

信托产品往往直接和项目结合在一起,不像证券市场那样价格波动大。但是证券发行目前有比较成熟的方法,其中债券有固定回报,而信托产品风险自担。 

(四)信托与银行信贷的区别

信托和银行信贷都是一种信用方式,但两者多有不同。

经济关系不同

信托是按照“受人之托、代人理财”的经营宗旨来融通资金、管理财产,涉及委托人、受托人和受益人三个当事人,其信托行为体现的是多边的信用关系。而银行信贷则是作为“信用中介”筹集和调节资金供求,是银行与存款人、与贷款人之间发生的双边信用关系。

承担风险不同 

信托一般按委托人的意愿经营管理信托财产,信托的经营风险一般由委托人或受益人承担,信托公司只能依照信托文件的约定收取报酬,不保证信托本金不受损失和最低收益。而银行信贷则是根据国家规定的存放款利率吸收存款、发放贷款,自主经营,因而银行承担整个信贷资金的营运风险,只要不破产,对存款要保本付息、按期支付。

清算方式不同

银行破产时,存、贷款作为破产清算财产统一参与清算;而信托公司终止时,信托财产不属于清算财产。